CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HOSE: HAH) vừa công bố tài liệu chuẩn bị cho Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 dự kiến tổ chức vào ngày 6/6/2026, với nhiều nội dung đáng chú ý liên quan đến kế hoạch kinh doanh, phương án huy động vốn và chiến lược mở rộng đội tàu trong thời gian tới.
Theo đó, doanh nghiệp dự kiến lợi nhuận năm nay giảm khoảng 11% so với mức thực hiện năm trước, đồng thời lên kế hoạch phát hành gần 1.900 tỷ đồng trái phiếu kèm chứng quyền để phục vụ đầu tư dài hạn.
Cụ thể, Hải An đặt mục tiêu doanh thu năm 2026 đạt khoảng 5.140 tỷ đồng, giảm nhẹ so với kết quả năm 2025. Lợi nhuận sau thuế dự kiến ở mức 1.250 tỷ đồng, thấp hơn khoảng 11% so với năm trước. Dù kế hoạch lợi nhuận đi lùi, con số này vẫn được đánh giá ở mức cao trong bối cảnh ngành vận tải biển đang bước vào giai đoạn có nhiều biến động về giá cước và nhu cầu vận chuyển toàn cầu.
Ban lãnh đạo doanh nghiệp cho biết kế hoạch được xây dựng trên cơ sở thận trọng trước những rủi ro từ thị trường vận tải container quốc tế. Giá cước vận tải hiện không còn duy trì mức tăng mạnh như giai đoạn cao điểm trước đây, trong khi chi phí vận hành và áp lực cạnh tranh trong ngành vẫn ở mức lớn. Vì vậy, Hải An lựa chọn phương án kinh doanh theo hướng ổn định, ưu tiên duy trì hiệu quả khai thác và kiểm soát tài chính.
Một trong những nội dung đáng chú ý nhất trong tài liệu họp cổ đông lần này là kế hoạch phát hành tối đa 18,8 triệu trái phiếu cho cổ đông hiện hữu. Theo phương án trình đại hội, tỷ lệ thực hiện là 10:1, tức cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được quyền mua 1 trái phiếu. Với mệnh giá 100.000 đồng mỗi trái phiếu, doanh nghiệp dự kiến huy động khoảng 1.883 tỷ đồng từ đợt phát hành này.
Số trái phiếu trên có kỳ hạn 5 năm, lãi suất tối đa không vượt quá 8%/năm và dự kiến được triển khai trong giai đoạn 2026–2027. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi nhưng đi kèm chứng quyền, đồng thời không có tài sản bảo đảm. Theo kế hoạch, mỗi trái phiếu sẽ kèm theo một chứng quyền cho phép nhà đầu tư mua cổ phiếu HAH trong tương lai với mức giá cố định.
Doanh nghiệp dự kiến phát hành tối đa 18,8 triệu chứng quyền. Mỗi chứng quyền được quyền mua 10 cổ phiếu phát hành thêm với giá 20.000 đồng/cổ phiếu. Nếu toàn bộ chứng quyền được thực hiện, số lượng cổ phiếu mới có thể phát hành lên tới hơn 188 triệu đơn vị. Điều này cho thấy Hải An đang chuẩn bị một kế hoạch huy động vốn quy mô lớn nhằm phục vụ chiến lược tăng trưởng dài hạn.
Theo ban lãnh đạo công ty, nguồn vốn thu được từ đợt phát hành sẽ chủ yếu được sử dụng để thanh toán các hợp đồng đóng tàu đã ký cũng như các dự án đóng mới trong tương lai. Ngoài ra, Hải An cũng có kế hoạch mở rộng đầu tư vào cảng biển và cảng cạn (ICD) nếu xuất hiện cơ hội phù hợp.
Song song với kế hoạch huy động vốn, doanh nghiệp tiếp tục đẩy mạnh chiến lược mở rộng đội tàu container. Hải An cho biết đang tìm kiếm cơ hội mua thêm từ 1–2 tàu container cũ có sức chở từ 2.500–3.500 TEU nhằm tăng năng lực vận tải. Công ty cũng đang theo dõi tiến độ triển khai 4 hợp đồng đóng mới tàu 3.000 TEU được ký trong năm 2025 cùng 2 hợp đồng đóng mới tàu 7.100 TEU ký trong năm 2026.
Việc liên tục đầu tư tàu mới cho thấy tham vọng mở rộng quy mô của Hải An trong bối cảnh thị trường vận tải container vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng. Doanh nghiệp hiện được xem là một trong những đơn vị vận tải container nội địa lớn tại Việt Nam với đội tàu có quy mô và tuổi đời tương đối trẻ so với mặt bằng chung của ngành. Trước đó, Hải An cũng nhiều lần huy động vốn thông qua trái phiếu và cổ phiếu để đầu tư đóng tàu mới phục vụ hoạt động kinh doanh.
Ngoài kế hoạch trái phiếu, công ty còn trình cổ đông phương án phát hành 3,5 triệu cổ phiếu ESOP cho người lao động với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của Hải An sẽ tăng từ khoảng 1.883 tỷ đồng lên hơn 1.918 tỷ đồng. Toàn bộ cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 2 năm.
Về chính sách cổ tức, Hải An dự kiến chia cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt với tỷ lệ 20%, tương ứng 2.000 đồng/cổ phiếu. Đối với năm 2026, công ty dự kiến chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 30%.
