Ngày 13/02/2026, Thanh tra thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã ban hành nhiều quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán đối với các tổ chức trung gian và doanh nghiệp tài chính, gồm Công ty CP Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội, Công ty CP Chứng khoán An Bình và Công ty CP Công nghệ Tài chính Encapital, với tổng số tiền xử phạt hơn 1 tỷ đồng.
SHS tiếp tục bị xử phạt do vi phạm quy định giao dịch
Ngày 13/02/2026, Thanh tra UBCKNN ban hành Quyết định số 139/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS, địa chỉ: Số 43 Lý Thường Kiệt, Phường Cửa Nam, TP Hà Nội).
Theo đó, SHS bị xử phạt tổng cộng 300 triệu đồng. Trong đó, phạt 150 triệu đồng do Chứng khoán SHS vi phạm quy định về nhận lệnh và thực hiện lệnh giao dịch khi cho phép một số khách hàng đặt lệnh mua chứng khoán khi chưa có đủ tiền trên tài khoản giao dịch chứng khoán.
Đồng thời, phạt 150 triệu đồng do SHS cho cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ, khi tại một số thời điểm công ty đã giải ngân cho vay margin vượt quá sức mua của khách hàng.
Trước đó, đầu năm 2025, SHS cũng từng bị UBCKNN xử phạt gần 1,4 tỷ đồng theo Quyết định số 63/QĐ-XPHC do Công ty CP Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội có những hành vi vi phạm như: báo cáo không đúng thời hạn, không tách biệt tài sản khách hàng với tài sản công ty, cho khách hàng giao dịch ký quỹ vượt sức mua và thực hiện một số dịch vụ khi chưa được UBCKNN chấp thuận bằng văn bản,…
ABS khai thác sản phẩm A-CASH khi chưa báo cáo cơ quan quản lý
Theo Quyết định số 140/QĐ-XPHC, Chứng khoán An Bình (ABS) bị Thanh tra UBCKNN xử phạt tổng cộng 412,5 triệu đồng về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối.
Chứng khoán An Bình cho khách hàng giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ trong giai đoạn từ 01/10/2024 đến 21/10/2025. Vậy nên, UBCKNN phạt 137,5 triệu theo quy định tại điểm c khoản 4 Điều 26 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP.
Ngoài ra, công ty bị phạt thâm 275 triệu đồng do cung cấp dịch vụ tài chính khác phải báo cáo UBCKNN trước khi thực hiện nhưng chưa báo cáo UBCKNN hoặc khi chưa có ý kiến bằng văn bản của UBCKNN hoặc chưa có quy định hướng dẫn của cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
Cụ thể, trong giai đoạn từ ngày 01/01/2024 đến ngày 27/01/2026, Công ty cung cấp sản phẩm A-CASH để vay tiền của khách hàng khi chưa báo cáo UBCKNN hoặc khi chưa có ý kiến bằng văn bản của UBCKNN hoặc chưa có quy định hướng dẫn của cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
Ngoài phạt tiền, UBCKNN còn áp dụng biện pháp khắc phục hậu quả buộc dừng cung cấp dịch vụ tài chính khác theo quy định tại điểm d khoản 8 Điều 24 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP được bổ sung theo quy định tại điểm đ khoản 8 Điều 1 Nghị định số 306/2025/NĐ-CP.
CTCP Chứng khoán An Bình chính thức hoạt động từ ngày 5/11/2006 với vốn điều lệ ban đầu 50 tỷ đồng. Các cổ đông chiến lược của ABS bao gồm: Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN), Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình (ABBank) và Công ty Xuất nhập khẩu Tổng hợp Hà Nội (Geleximco).
Trước đó, Tập đoàn Geleximco – CTCP đã đăng ký 46,37 triệu cổ phiếu Chứng khoán An Bình (ABS, mã: ABW, sàn UPCoM), tương đương 45,85% vốn điều lệ nhằm cơ cấu lại nguồn vốn trong thời gian từ ngày 15/01/2026-13/02/2026. Nếu giao dịch thành công, Geleximco từ vị thế cổ đông lớn nhất của ABW sẽ không còn nắm giữ cổ phiếu nào.
Encapital vi phạm quy trình phát hành trái phiếu, buộc thu hồi chứng khoán
Theo Quyết định số 148/QĐ-XPHC, Encapital bị xử phạt tổng cộng 357,5 triệu đồng do nhiều vi phạm liên quan đến phát hành trái phiếu và công bố thông tin.
Cụ thể, UBCKNN phạt Encapital số tiền 77,5 triệu đồng do đăng ký trái phiếu phát hành riêng lẻ không đúng thời hạn, khi đã công bố kết quả phát hành trái phiếu mã ECF12501 tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội nhưng chậm nộp hồ sơ đăng ký tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam. Ngoài ra, công ty bị phạt 55 triệu đồng do công bố thông tin không đúng thời hạn đối với báo cáo tài chính năm 2024.
Đồng thời, phạt tiền 225 triệu đồng đối với hành vi chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ khi chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định pháp luật. Thanh tra UBCKNN chỉ ra, tại Báo cáo tài chính năm 2023 riêng và hợp nhất của Công ty được kiểm toán bởi Công ty trách nhiệm hữu hạn Hãng kiểm toán AASC, Kiểm toán viên ký các báo cáo kiểm toán không có tên trong danh sách kiểm toán viên được chấp thuận kiểm toán cho đơn vị có lợi ích công chúng năm 2024.
Bên cạnh phạt tiền, UBCKNN còn yêu cầu công ty Encaptial buộc thu hồi chứng khoán đã chào bán, phát hành; hoàn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc (nếu có) cộng thêm tiền lãi phát sinh từ tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc trong thời hạn 60 ngày kể từ ngày quyết định áp dụng biện pháp này có hiệu lực thi hành đối với hành vi vi phạm quy định tại điểm a khoản 5 Điều 8 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP trong trường hợp đã chào bán, phát hành chứng khoán.
Tiền lãi phát sinh từ tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc được tính theo lãi suất tiền gửi không kỳ hạn của ngân hàng mà tổ chức phát hành mở tài khoản thu tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc tại thời điểm quyết định áp dụng biện pháp này có hiệu lực thi hành; trường hợp chào bán, phát hành trái phiếu thì tiền lãi phát sinh từ tiền mua trái phiếu hoặc tiền đặt cọc được tính theo lãi suất ghi trên trái phiếu, theo quy định tại điểm e khoản 9 Điều 8 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP được sửa đổi, bổ sung tại điểm e khoản 7 Điều 1 Nghị định số 128/2021/NĐ-CP.
Thời hạn thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả và những nội dung trực tiếp liên quan đến việc thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả được thực hiện theo quy định tại khoản 4 Điều 51 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP được sửa đổi, bổ sung theo quy định tại điểm b khoản 42 Điều 1 Nghị định số 128/2021/NĐ-CP.
Theo tìm hiểu, CTCP Công nghệ tài chính Encapital có quan hệ rất mật thiết với CTCP Chứng khoán DNSE (DSE).
Công ty CP Công nghệ Tài chính Encapital được thành lập vào tháng 08/2018, hoạt động chính trong lĩnh vực sản xuất (Xuất bản phần mềm), người đại diện pháp luật là ông Nguyễn Hoàng Giang.
Ông Nguyễn Hoàng Giang là một nhân vật có ảnh hưởng trong lĩnh vực tài chính – chứng khoán tại Việt Nam. Ngoài vai trò là cổ đông lớn nhất, người đại diện pháp luật, kiêm quyền Tổng Giám đốc tại Công ty CP Encapital Holdings, ông Giang từng được biết đến khi là Chủ tịch Hội đồng quản trị của Công ty Cổ phần Chứng khoán DNSE (mã chứng khoán: DSE) – một đơn vị cũng thuộc hệ sinh thái Encapital. Được biết, CTCP Công nghệ tài chính Encapital nắm 51% của Chứng khoán DNSE.
