Quan điểm từ đầu năm 2025: Nếu năm 2023 đầu tư tạo đáy lên ngôi thì năm 2024 là sự chuyển giao giữa tạo đáy lợi nhuận và tiếp tục tăng trưởng. 2025 sẽ là thời của đầu tư tăng trưởng.
Dòng tiền 2 năm tới sẽ tập trung vào câu chuyện tăng trưởng mạnh + tăng vốn để mở rộng tăng trưởng. Tăng vốn từ nguồn lợi nhuận để lại & Tăng vốn từ phát hành riêng lẻ là những ý tưởng chính cho giai đoạn tới.
1/ SÓNG BĐS – BĐS dân cư cải thiện tích cực nhờ quyết liệt đẩy mạnh các giải pháp tháo gỡ khó khăn cho các dự án
Các địa phương đã tích cực triển khai các giải pháp về thẩm định giá đất, bồi thường, giải phóng mặt bằng và đấu giá đất từ cuối năm 2024, thu tiền sử dụng đất tăng mạnh 167%. Lãi suất thấp thúc đẩy nhu cầu mua nhà của người dân.
Cổ phiếu tiêu điểm: KDH-NLG; DXG-CEO-DIG
2/ SÓNG TÀI CHÍNH: BANK & CHỨNG – Chính sách tiền tệ nới lỏng sẽ hỗ trợ câu chuyện tăng trưởng của ngành ngân hàng và dịch vụ tài chính
Chính sách tiền tệ nới lỏng của Việt Nam và thế giới sẽ tạo điều kiện thuận cho dòng vốn luân chuyển trên thị trường tài chính, giảm chi phí vốn đồng thời kích thích nhu cầu sử dụng vốn. Ngân hàng và dịch vụ tài chính là các nhóm ngành được hưởng lợi trong giai đoạn này.
Cổ phiếu tiêu điểm: TCB-STB-MBB, CTG-VPB/ VND-VIX, SSI-VCI.
3/ Sự trở lại của dòng vốn nước ngoài đi cùng với triển vọng nâng hạng thị trường mới nổi phân loại của FTSE
Các cổ phiếu vốn hóa lớn và có sẵn room cho nhà đầu tư nước ngoài và các công ty chứng khoán sẽ là các nhóm được hưởng lợi
Cổ phiếu tiêu điểm: CỔ PHIẾU VỐN HÓA LỚN
4/ Các DN tiêu dùng được hưởng lợi nhờ tiêu dùng nội địa phục hồi, đồng thời chính sách quản lý nguồn gốc xuất xứ được thắt chặt
Cổ phiếu tiêu điểm: MWG
