📈 Hội đồng quản trị CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (HoSE: CII) vừa thông qua phương án phát hành riêng lẻ lô trái phiếu có tổng mệnh giá tối đa 200 tỷ đồng, dự kiến thực hiện trong tháng 10/2026. Số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được sử dụng để cơ cấu lại các khoản nợ vay của doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank).
Theo Nghị quyết số 206/NQ-HĐQT ngày 7/10/2026, lô trái phiếu có mã CIIL12601, gồm 2.000 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn 2 năm, được phát hành bằng đồng Việt Nam theo hình thức riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là tổ chức.
💰 Về lãi suất, CII áp dụng mức cố định 11,5%/năm trong 4 kỳ tính lãi đầu tiên. Từ kỳ tính lãi thứ 5 trở đi, lãi suất được điều chỉnh theo công thức lãi suất tham chiếu cộng biên độ 4,8%/năm, nhưng không thấp hơn 11%/năm.
Lãi suất tham chiếu được xác định theo lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng đồng Việt Nam, kỳ hạn 12 tháng, trả lãi sau do Vietcombank công bố. Tiền lãi trái phiếu được thanh toán định kỳ 3 tháng một lần. Tiền gốc được thanh toán một lần khi đáo hạn hoặc tại thời điểm mua lại trước hạn theo các điều kiện phát hành.
Lô trái phiếu thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và không phải khoản nợ thứ cấp của CII. Theo phương án được thông qua, doanh nghiệp sẽ sử dụng tài sản bảo đảm để bảo đảm nghĩa vụ thanh toán gốc, lãi và các nghĩa vụ liên quan đến lô trái phiếu.
📊 200 tỷ đồng huy động được dự kiến dùng để cơ cấu hai khoản vay tại VietinBank. Cụ thể, CII dành 140 tỷ đồng để thanh toán khoản vay theo hợp đồng số 38/2025. Khoản vay này gồm hai khoản nhận nợ trị giá lần lượt 100 tỷ đồng và 40 tỷ đồng, cùng có thời hạn 12 tháng, dự kiến đến hạn thanh toán vào tháng 11/2026.
60 tỷ đồng còn lại được sử dụng để thanh toán một phần khoản vay theo hợp đồng số 16/2026. Khoản vay có thời hạn 6 tháng, dự kiến đến hạn vào tháng 1/2027.
Các khoản vay nói trên liên quan đến hoạt động góp vốn, hợp tác đầu tư với CTCP Xây dựng Hạ tầng CII (HoSE: CEE) theo các hợp đồng hợp tác kinh doanh đã ký. Như vậy, toàn bộ nguồn tiền dự kiến thu về từ đợt phát hành trái phiếu sẽ được phân bổ để thanh toán các nghĩa vụ vay hiện hữu tại VietinBank.
🏢 Về tài sản bảo đảm, danh mục dự kiến gồm phần vốn góp tại Công ty TNHH Đối tác Công tư CII được thẩm định giá hơn 215,28 tỷ đồng; 10 triệu cổ phần CEE, tương ứng 24,1% vốn điều lệ, được định giá 105,9 tỷ đồng; cùng hơn 8,62 triệu cổ phần CEE, tương ứng 20,78% vốn điều lệ, được định giá hơn 91,34 tỷ đồng.
Sau khi hoàn tất các thủ tục liên quan, trái phiếu sẽ được đăng ký, lưu ký tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam (VSDC) và đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ theo quy định. Tổng giám đốc, người đại diện theo pháp luật của CII được giao tổ chức triển khai phương án phát hành và thực hiện các công việc liên quan.
📉 Về tình hình kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2026, CII ghi nhận lợi nhuận sau thuế 27,8 tỷ đồng, giảm mạnh so với mức 194 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Riêng quý II/2026, lợi nhuận sau thuế đạt 16,9 tỷ đồng, giảm 90,6% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu được nêu là việc trích lập dự phòng cho khoản đầu tư vào công ty con và chi phí quản lý doanh nghiệp gia tăng.
